谷歌和百度业务对比,看看百度的不足和短板

谷歌昨天发布了一季度财报,营收表现应该是超出预期的,有望重回万亿美元市值,但显然3月份开始受到疫情冲击。

同为搜索引擎的领头羊,百度一季度也会受到疫情冲击,但恢复得也更快。

目前谷歌市值是百度的大约25倍,但它们的业务差距真的有这么大吗?

好奇之下,我简单做了一些对比:

1、搜索业务

谷歌搜索依然是营收重头戏,谷歌搜索相关的广告营收(含网站联盟)一季度接近300亿美元,占总营收的72%。这说明谷歌依然是一家以搜索为核心业务的公司,去年搜索业务还能保持15%左右的增速,今年一季度也有9%左右的增速。

反观百度,百度搜索营收去年大概只有500亿左右(70亿美元+),占总营收的约一半,而且全年应该是不小的负增长。搜索广告负增长有多方面因素,有宏观的影响,也有百度自身的问题,也有行业库存竞争压力。

百度全年的搜索营收仅占谷歌的一个季度的1/4,这个差距太大了。

主要是两方面原因导致的:

一个是百度搜索的用户体量,总盘子大概是7个亿的活跃用户,而谷歌面向全球市场,全球网民大概是44亿,去掉中国的9亿,也有35亿,假设搜索渗透率80%,仅用户规模谷歌就是百度的4倍。

另一个,国内搜索市场的体量不如欧美等国外市场,国内搜索总盘子去年大概是700-800亿之间(按100亿美元来算吧),而谷歌一家去年搜索相关收入就有1200亿美元,谷歌占据大概90%以上的市场份额,那么海外大概就是1300亿+美元的总盘子。这样一对比,国内搜索市场仅是海外的1/13。

这也意味着,海外搜索的单用户价值是国内的3倍以上。

这两个因素就导致了12倍的差距。

另外,百度国内搜索市场份额大概是70%多,而谷歌能占到90%以上,这也是一个不算大的差距,应该是由于百度缺乏Chrome和Android这样的护城河所致,但总体上,还是国内搜索的盘子太小了,在核心主业上,百度就算占到90%的份额,距离谷歌也有十几倍的差距。

何况,国内搜索市场流年不利,受各种因素影响近两年都不怎么好。这个恐怕很难改变,即便未来国内搜索市场每年增长个8-10%左右,并不能弥补如此巨大的市场差距。

百度能做的是进军信息流市场,包括图文资讯信息流、短视频/小视频信息流等,这一块市场比搜索市场还大不少,算是可以弥补一下国内搜索市场太小的不足。不过这一块市场目前有腾讯、字节跳动、百度等三大巨头,还有快手、微博、小红书等小巨头,竞争相当激烈。百度信息流现在一年大概有200亿左右的营收,未来应该能够达到500亿以上,与搜索并驾齐驱,甚至超越搜索的营收。

2、视频业务

谷歌从去年开始披露youtube业务的营收,仅去年一年,youtube就有151亿美元的广告营收(不含非广告噢),跟整个百度的去年营收相当,油管果然名不虚传。

去年谷歌宣布youtube月活跃用户突破了20亿,相当于每用户每年贡献了7.5美元广告收入。

百度的视频业务由爱奇艺+好看视频+全民小视频组成,真正对标youtube的是好看视频和爱奇艺随刻,但是这两块业务都比较新,并没有像样的规模。只有爱奇艺体量还可以,爱奇艺月活跃设备数是6亿多,大概是youtube的1/3。爱奇艺广告营收去年仅有83亿,约合12亿美元,又大概是YouTube的1/13……这又是不可弥补的巨大差异。

当然,爱奇艺会员营收才是大头,就算全部算进来,爱奇艺一年营收也就40亿美元+,大概是youtube的1/4。

好看视频+全民小视频+爱奇艺随刻,目前加起来应该有3000-4000万DAU的体量,未来还有不小的成长空间,因为体量偏小,暂时不对比。

总的来看,百度视频业务因为爱奇艺勉强扳回一局,youtube和爱奇艺都是十年磨一剑,才渐成大器,希望好看视频也能磨出来。不管是好看视频还是爱奇艺,恐怕国内的竞争格局并不像youtube在海外那样一家独大,所以百度面临的挑战其实更大些。而且,youtube的UGC社区模式,其商业模式显然比爱奇艺购买+自制内容更好一些。

3、云计算业务

谷歌云和百度云一样,都是后发者,谷歌云前面有亚马逊AWS和微软Azure两座大山,百度云前面则有阿里云、腾讯云两座大山,甚至华为云、金山云等也不甘示弱。国内竞争真的是更残酷一些。。。

谷歌云去年营收89亿美金,百度云大概是不到10亿美金,又快差十倍了——好在百度云增速更快一些。

谷歌云的优势除了自身海量服务器的运维部署经验,以及廉价的数据中心、超强的人工智能技术之外,还有G Suite等一大堆企业级应用套件,SaaS搭配IaaS、PaaS一起卖,竞争优势很明显。仅G Suite就贡献了不少营收,疫情期间更是受益于此,据说Google Meet的日活跃用户已经过亿。

百度就没那么多牌可打了,直到最近,百度才想起来自己还有个百度Hi可以开放给企业,百度管理层的战略能力真是一塌糊涂,错过太多先机了。阿里巴巴早就是6年前就开始筹备钉钉了,现在已经月活跃快3个亿了,连企业微信也难以望其项背,这就是阿里的战略能力。

总的来看,云计算市场目前方兴未艾,未来大有可为,百度云只要坐稳国内第三的交椅,还是能分一杯羹的,但面临的竞争压力不比谷歌云少。

4、其它业务

谷歌的其它业务包含了硬件(pixel等硬件、google play 以及youtube非广告收入等),一季度也有44亿美元了,占总营收的约11%。

尤其是google play,是很好的商业模式,跟苹果iOS一样,搭建了一个庞大的应用生态,自己坐等抽税即可。

百度其它业务有一大堆,有智能硬件设备,智能驾驶和交通业务,有网盘,也有应用商店、小说、游戏、直播等,智能设备应该有几十亿的营收,但要亏钱补贴,网盘会员超过1000万,但估计也不赚钱。别的业务商业化暂时还不成气候。

百度除掉在线广告、爱奇艺、云计算的收入,别的业务总收入大概是30亿左右,占总营收的3%不到,可以说是微不足道。

噢对了,谷歌也有智能驾驶业务,只不过这一块是算在母公司alphabet收入里面的?反正这玩意儿暂时都很难落地执行,只是对未来的布局。

其它业务里面,谷歌最有价值的就是google play,这是Android的最佳盈利模式,既给搜索、youtube等提供了护城河,又可以靠应用分成坐地分钱,是非常好的模式,可惜百度不可能做成这件事,国内也没有一家成功的操作系统公司。另外,百度应用商店也没干过应用宝,这也是一大败笔,起了个大早干了个晚集,收购91白白浪费了。

以上就是谷歌和百度四大业务的简单对比,应该是谷歌是明显更强、更大的,值得当下25倍的估值,到30倍以上也并不算高估,毕竟云计算、youtube、google play等还在快速增长,而搜索主业依然保持长期稳健增长。

百度就没那么强,也没那么大了,原因有很多,但归根到底还是本身赛道不够大+管理层战略能力不足所致,在信息流、云计算、关键应用的布局上,都可以明显看出来。

不过我并不认为百度目前的估值合理,毕竟百度还是搜索70%以上的领头羊,爱奇艺、信息流、云计算等几大业务也逐渐有起色了,智能设备、智能驾驶等AI技术前瞻性布局也有,每年赚40亿美元利润的能力还是有的,至少值800-1000亿美元吧。

只不过,这个估值需要耐心等待,等待百度业务持续好转,去年四季度一个季度的扭转还不够,今年应该继续扭转,等释放出更多的利润,应该会有不错的反弹。

最后,强烈建议百度好好研究、学习一下youtube是怎么做好的,不是简单copy那么简单,好看视频目前不仅用户体量不如西瓜视频,比起哔哩哔哩的运营思路和能力更是差很远,真正值得学习的是YouTube和哔哩哔哩,而不是西瓜视频。做好了好看视频+爱奇艺随刻,这也是一个好几亿月活跃用户的大业务,足够撑得起信息流业务的体量。

最最后,如果可能,百度赶紧把作业帮、度小满重新收回来吧,至少应该控股并表,实在搞不懂为什么要把好业务都分拆出去。。。还是说,只有分拆出去才能做好业务?国内这些企业都喜欢拆分业务独立成公司,真没搞懂有什么好处。

总之,比起谷歌,百度有太多值得研究、思考、学习了

美股开户,登入查看优惠

未经允许不得转载: tiger trade » 谷歌和百度业务对比,看看百度的不足和短板

赞 (0)
分享到

相关推荐

    暂无内容!

Tiger Brokers

One Account For Global Markets

SIGN UP

代开银行存款证明公司宿州出国留学存款证明费用永州资信证明用途白城出国留学存款证明好不好锦州资金证明代办濮阳银行存款证明费用汉中企业资信证明石嘴山资金证明价格苏州打资信证明衡阳出国留学资金证明公司洛阳开定期存单乌鲁木齐查资信证明贺州存款证明办理沧州银行存款证明价格廊坊做出国留学资金证明郴州企业资金证明多少钱吕梁查询出国留学资金证明雅安定做银行存款证明巴中企业资信证明公司上海银行存款证明怎么打日喀则打印企业资信证明聊城出国留学资金证明郑州银行存款证明制作庆阳定期存单费用泸州查出国留学资金证明承德出国留学资金证明代办七台河银行定期存单打印吕梁资信证明制作深圳留学存款证明呼和浩特企业资信证明服务商赣州打银行定期存单香港通过《维护国家安全条例》两大学生合买彩票中奖一人不认账让美丽中国“从细节出发”19岁小伙救下5人后溺亡 多方发声汪小菲曝离婚始末卫健委通报少年有偿捐血浆16次猝死单亲妈妈陷入热恋 14岁儿子报警雅江山火三名扑火人员牺牲系谣言手机成瘾是影响睡眠质量重要因素男子被猫抓伤后确诊“猫抓病”中国拥有亿元资产的家庭达13.3万户高校汽车撞人致3死16伤 司机系学生315晚会后胖东来又人满为患了男孩8年未见母亲被告知被遗忘张家界的山上“长”满了韩国人?倪萍分享减重40斤方法许家印被限制高消费网友洛杉矶偶遇贾玲何赛飞追着代拍打小米汽车超级工厂正式揭幕男子被流浪猫绊倒 投喂者赔24万沉迷短剧的人就像掉进了杀猪盘特朗普无法缴纳4.54亿美元罚金周杰伦一审败诉网易杨倩无缘巴黎奥运专访95后高颜值猪保姆德国打算提及普京时仅用姓名西双版纳热带植物园回应蜉蝣大爆发七年后宇文玥被薅头发捞上岸房客欠租失踪 房东直发愁“重生之我在北大当嫡校长”校方回应护栏损坏小学生课间坠楼当地回应沈阳致3死车祸车主疑毒驾事业单位女子向同事水杯投不明物质路边卖淀粉肠阿姨主动出示声明书黑马情侣提车了奥巴马现身唐宁街 黑色着装引猜测老人退休金被冒领16年 金额超20万张立群任西安交通大学校长王树国卸任西安交大校长 师生送别西藏招商引资投资者子女可当地高考胖东来员工每周单休无小长假兔狲“狲大娘”因病死亡外国人感慨凌晨的中国很安全恒大被罚41.75亿到底怎么缴考生莫言也上北大硕士复试名单了专家建议不必谈骨泥色变“开封王婆”爆火:促成四五十对测试车高速逃费 小米:已补缴天水麻辣烫把捣辣椒大爷累坏了

代开银行存款证明公司 XML地图 TXT地图 虚拟主机 SEO 网站制作 网站优化